自2017年3月9日，工信部、發(fā)改委、環(huán)保部等十六個部委聯(lián)合發(fā)布《關于利用綜合標準依法依規(guī)推動落后產(chǎn)能退出的指導意見》，指出要嚴厲打擊違法生產(chǎn)和銷售“地條鋼”行為，依法全面拆除生產(chǎn)建筑用鋼的工頻爐、中頻爐等裝備開始，各大煉鋼企業(yè)紛紛更換為電弧爐，石墨電極作為電弧爐煉鋼必備品，石墨電極需求驟增，直接拉動針狀焦價格上漲。

針狀焦價格暴漲

自今年上半年鈷價瘋狂飆升之后，鋰電負極原材料針狀焦開始拿下接力棒。針狀焦是一種優(yōu)質材料，主要用于生產(chǎn)高功率、超高功率石墨電極以及動力鋰電池負極材料。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，從今年年初開始，針狀焦價格瘋狂上漲，報價從4000元/噸上漲至目前的20000元/噸，漲幅高達500%，主要有四大原因：

1、需求端：石墨電極市場突然增量

由于國家供給側改革對粗放式鋼鐵行業(yè)進行整改，導致鋼廠對電弧爐的需求急增，帶動電弧爐煉鋼必備品石墨電極需求驟增，導致針狀焦市場尚未及時反映，市場供給有限，價格大幅上漲。

相關機構數(shù)據(jù)顯示，石墨電極全年需求可能達到近60萬噸。10萬噸需求缺口年內(nèi)難以緩解，機構預計超高功率石墨電極價格或突破10萬元/噸，較現(xiàn)價再翻一倍。

2、供給端：針狀焦90%依賴進口

針焦技術壁壘很高，而國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)較少，且國產(chǎn)的質量不穩(wěn)定，90%依賴進口。但總的進口數(shù)無法滿足需求，此前的庫存也已消耗完畢，導致我國針狀焦產(chǎn)品供不應求。

3、價格平穩(wěn)態(tài)勢打破

此前，正極材料價格大幅上漲，加上補貼退坡給和車企倒逼，動力電池企業(yè)在夾擊之已經(jīng)難以控制成本，而為了穩(wěn)定并鞏固與電池企業(yè)的合作關系，負極材料企業(yè)暫時自行消化了原材料價格上漲帶來的壓力。

而今年下半年開始，負極原材料市場供需失衡的局面愈演愈烈，原材料庫存也基本消耗一空，隨之而來的就是高價采購壓力，已經(jīng)觸及到企業(yè)承受的極限，因此，負極材料提交乃大勢所趨。

據(jù)了解，目前部分人造石墨負極材料企業(yè)已提價20%~30%，多數(shù)企業(yè)也正在研究將產(chǎn)品價格進行上調(diào)。

4、環(huán)保大棍揮舞導致產(chǎn)能縮減

出于環(huán)保整頓等原因，國家下令關停了一些低端的小型針狀焦生產(chǎn)企業(yè)，還有一些針狀焦生產(chǎn)企業(yè)設備檢修，產(chǎn)能無法轉化為產(chǎn)量。河北、山東和河南等省生產(chǎn)企業(yè)多數(shù)被限產(chǎn)、停產(chǎn)，機構預計全年產(chǎn)量或不足50萬噸，加速針狀焦價格上漲。

負極企業(yè)洗牌，技術可爭一席之地

據(jù)了解，截至目前，中國負極材料企業(yè)55家，2016年，貝特瑞、上海杉杉、江西紫宸仍占據(jù)行業(yè)前三位置，三者產(chǎn)量占比超過55%。

2017上半年，負極材料企業(yè)競爭加劇。

方大炭素2017 年半年度報告顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤約 4.12 億元，同比增長約 2647%。2季度公司實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤3.38億元，同比上升8453.21%；2季度EPS為0.20元，1季度EPS為0.04元。

方大炭素2季度盈利創(chuàng)有史以來單季度新高， 且顯著超過近四年年度業(yè)績。之所以公司2季度業(yè)績顯著好轉，主要由于今年3月關停地條鋼以來，公司主要產(chǎn)品石墨電極漲價迅猛，2季度500mm超高功率石墨電極價格累計上漲 289%至7萬元/噸。

如同動力電池市場新進者一般，在深度綁定客戶、擴大市場占有率方面，主流負極企業(yè)也早已占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，新進者重新打破市場格局的機會并不大，制勝關鍵還是技術研發(fā)的競爭。

近年來，硅和鈦酸鋰被認為是未來最佳的負極材料，且硅的比容量最高可以達到4200mAh/g，同時具有成本低和環(huán)境友好的優(yōu)勢。但目前石墨是主流，相關機構預計2020年之后硅和鈦酸鋰才能實現(xiàn)商用化。

目前國內(nèi)硅碳負極材料技術較為成熟的3-4家，包括深圳貝特瑞，上海杉杉等，但目前還是小規(guī)模試研發(fā)中，根據(jù)電池廠的反饋來改進。

可見，負極材料迎來新路線可謂是指日可待，面對技術更新?lián)Q代帶來的全新市場機遇，只有抓住了研發(fā)新一代高比容量的負極材料技術，才能抓住機會擴大市場份額，擠進一線梯隊。