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前言

2022年，全球醫(yī)藥健康領(lǐng)域并購(gòu)交易活動(dòng)持續(xù)活躍。從并購(gòu)領(lǐng)域看，頭部企業(yè)重點(diǎn)加大在腎臟病藥物、神經(jīng)系統(tǒng)疾病藥物、炎癥藥物、罕見病藥物、疫苗以及健康管理服務(wù)等領(lǐng)域的布局，以進(jìn)一步增強(qiáng)其研發(fā)管線、投資研發(fā)以及即將上市的重磅產(chǎn)品。從投資階段看，投資重心逐漸轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)的后期資產(chǎn)和在早期便能實(shí)現(xiàn)醫(yī)療突破的新技術(shù)。從并購(gòu)規(guī)�？矗�全球TOP10并購(gòu)事件總額達(dá)616億美元，其中，澳大利亞血制品和疫苗龍頭企業(yè)CSL以117美元收購(gòu)Vifor Pharma成為本年最大金額并購(gòu)事件，輝瑞、聯(lián)合健康和葛蘭素史克等三大巨頭占據(jù)Top10并購(gòu)事件的7成。

表1：2022年全球醫(yī)藥健康領(lǐng)域十大并購(gòu)交易事件

來源：火石創(chuàng)造根據(jù)公開資料整理

01

CSL117億美元收購(gòu)Vifor Pharma

2022年8月，澳大利亞血制品和疫苗巨頭CSL以117億美元完成對(duì)瑞士維福藥業(yè)公司（Vifor Pharma）的收購(gòu)。Vifor Pharma總部位于瑞士，是一家專注于腎臟病的制藥公司，致力于成為缺鐵、腎臟病和心腎療法的全球領(lǐng)導(dǎo)者，重點(diǎn)關(guān)注慢性疾病。Vifor所擅長(zhǎng)的缺鐵、腎病和罕見病領(lǐng)域的新藥研發(fā)與CSL的研發(fā)管線高度契合，能夠豐富CSL的開發(fā)管線。通過此次并購(gòu)，可以使CSL獲得Vifor治療缺鐵、腎臟和心腎疾病的技術(shù)專利，增加其治療腎病和缺鐵癥的治療方法，使產(chǎn)品更加多元化，以及擁有其在瑞士和葡萄牙的生產(chǎn)基地。

02

輝瑞116億美元收購(gòu)Biohaven

2022年10月，輝瑞以116億美元完成對(duì)Biohaven的收購(gòu)。Biohaven是一家神經(jīng)系統(tǒng)疾病藥品開發(fā)公司，Biohaven將內(nèi)部資產(chǎn)與領(lǐng)先生物制藥公司和學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)許可的知識(shí)產(chǎn)權(quán)相結(jié)合，并在臨床試驗(yàn)中迅速發(fā)展降鈣素基因相關(guān)肽（CGRP）受體拮抗、谷氨酸調(diào)節(jié)和骨髓過氧化物酶（MPO）抑制等多種化合物。該公司Nurtec產(chǎn)品為全球首個(gè)且唯一一個(gè)具有快速溶解口腔崩解片劑型的CGRP受體拮抗劑，也是唯一一個(gè)可同時(shí)用于治療和預(yù)防偏頭痛的藥物。

通過此次收購(gòu)，使輝瑞獲得一系列良好前景的降鈣素基因相關(guān)肽（CGRP）受體拮抗劑，包括 NURTEC? ODT（rimegepant），Zavegepant，以及一系列臨床前 CGRP 資產(chǎn)組合。

03

聯(lián)合健康78億美元收購(gòu)Change Healthcare

2022年9月，美國(guó)最大的醫(yī)療保險(xiǎn)公司聯(lián)合健康集團(tuán)以78億美元收購(gòu)醫(yī)療信息化公司Change Healthcare的交易獲得美國(guó)哥倫比亞特區(qū)地方法院法院批準(zhǔn)。此前該交易遭到美國(guó)司法部的反壟斷訴訟，核心理由在于美國(guó)司法部認(rèn)為該交易使聯(lián)合健康控制大量醫(yī)療保健數(shù)據(jù)，將損害商業(yè)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、以及健康保險(xiǎn)公司用于處理健康保險(xiǎn)索賠和降低醫(yī)療成本的一項(xiàng)技術(shù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。

Change Healthcare是領(lǐng)先的醫(yī)療保健技術(shù)平臺(tái)，提供數(shù)據(jù)和分析驅(qū)動(dòng)的解決方案，以改善美國(guó)醫(yī)療保健系統(tǒng)的臨床，財(cái)務(wù)和患者參與結(jié)果。伴隨此次收購(gòu)，聯(lián)合健康集團(tuán)將Change Healthcare與Optum部門合并，以支持快速增長(zhǎng)的Optum處理藥品索賠，提供護(hù)理和技術(shù)支持等業(yè)務(wù)內(nèi)容。

04

輝瑞67億美元收購(gòu)Arena Pharmaceuticals

2022年3月，輝瑞完成以100美元／股的價(jià)格全現(xiàn)金收購(gòu)Arena Pharmaceuticals的所有流通股票，交易總額約67億美元。Arena為一家臨床階段的免疫炎癥疾病領(lǐng)域創(chuàng)新療法研發(fā)公司，產(chǎn)品組合包括多個(gè)處于開發(fā)階段的胃腸病學(xué)、皮膚病學(xué)和心臟病學(xué)領(lǐng)域候選治療藥物。其中，重點(diǎn)開發(fā)的Etrasimod 為新一代口服S1P調(diào)節(jié)劑，用于治療包括胃腸道和皮膚病在內(nèi)的一系列免疫炎性疾病，它能夠與S1P受體1、4、和5特異性結(jié)合，可能具有更好的療效和安全性特征。

此次收購(gòu)將進(jìn)一步加強(qiáng)輝瑞在胃腸病學(xué)、皮膚病學(xué)和心臟病學(xué)領(lǐng)域多樣化且有前景的開發(fā)階段治療候選藥物組合，加快推進(jìn)Etrasimod等候選藥物的開發(fā)用于治療多種免疫炎癥疾病的差異化治療方案。

05

輝瑞54億美元收購(gòu)GBT

2022年10月，輝瑞以54億美元完成對(duì)Global Blood Therapeutics（GBT）的收購(gòu)。GBT公司成立于2011年，總部位于加州南舊金山，主攻SCD鐮狀細(xì)胞病的治療藥物研發(fā)。SCD 是一種終生的、破壞性的遺傳性血液疾病，主要發(fā)生在非洲、中東和南亞血統(tǒng)的人群中。GBT公司開發(fā)的Oxbryta（voxelotor）片劑，是一種直接針對(duì)SCD根源的藥物，該藥在美國(guó)、歐盟、阿聯(lián)酋、阿曼和英國(guó)等地已獲得批準(zhǔn)。2021年Oxbryta的凈銷售額約為1．95億美元。

此次收購(gòu)將加強(qiáng)輝瑞在罕見病領(lǐng)域的布局，并加速將 GBT 的創(chuàng)新療法分銷到世界上受 SCD 影響最嚴(yán)重的區(qū)域。

06

聯(lián)合健康54億美元收購(gòu)LHC

2022年10月，聯(lián)合健康以54億美元完成對(duì)LHC集團(tuán)的收購(gòu)。LHC為美國(guó)最大的家庭醫(yī)療保健提供商之一，在37個(gè)州擁有964個(gè)辦事處，員工人數(shù)超3萬名，已服務(wù)60％的美國(guó)65歲及以上的人口，服務(wù)內(nèi)容主要為疾病、受傷或慢病患者提供家庭健康服務(wù)、臨終關(guān)懷服務(wù)、基于社區(qū)的服務(wù)、基于設(shè)施的服務(wù)、人機(jī)交互服務(wù)。

此次收購(gòu)將進(jìn)一步擴(kuò)大聯(lián)合健康在到家保健領(lǐng)域的布局，從而使其業(yè)務(wù)涵蓋醫(yī)生團(tuán)體、診所、手術(shù)中心和家庭健康等多元服務(wù)體系，并使LHC高品質(zhì)的到家和社區(qū)保健服務(wù)與聯(lián)合健康Optum業(yè)務(wù)板塊以價(jià)值為基礎(chǔ)的照護(hù)經(jīng)驗(yàn)和資源進(jìn)行匹配，從而提升照護(hù)效果和患者體驗(yàn)。

07

百時(shí)美施貴寶41億美元收購(gòu)Turning Point Therapeutics

2022年8月，百時(shí)美施貴寶BMS以每股 76 美元（總計(jì) 41 億美元）的價(jià)格收購(gòu)所有已發(fā)行的 Turning Point 股票。Turning Point Therapeutics是一家致力于開發(fā)針對(duì)癌癥驅(qū)動(dòng)因素的下一代抗癌療法的創(chuàng)新公司，其產(chǎn)品線包括Repotrectinib、TPX－0022、TPX－0046和下一代ALK抑制劑TPS－O131。其中，Repotrectinib是一種針對(duì) ROS1 和 NTRK 致癌驅(qū)動(dòng)的下一代潛在同類最佳酪氨酸激酶抑制劑，從而加強(qiáng)了其腫瘤管道小細(xì)胞肺癌和其他晚期實(shí)體瘤。

此次收購(gòu)，將為BMS具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的腫瘤業(yè)務(wù)增添一項(xiàng)重要的后期資產(chǎn)，同時(shí)也是該公司為業(yè)務(wù)增長(zhǎng)而實(shí)施加強(qiáng)外部合作戰(zhàn)略的重要舉措。

08

安進(jìn)37億美元收購(gòu)ChemoCentryx

2022年10月，安進(jìn)（AMGN．US）以37億美元完成對(duì)ChemoCentryx的收購(gòu)交易。ChemoCentryx是一家專注趨化因子和趨化劑系統(tǒng)的生物制藥公司，致力于發(fā)現(xiàn)、開發(fā)和商業(yè)化口服藥物，用于治療罕見疾病、炎癥性疾病、自身免疫性疾病和癌癥。

此次收購(gòu)，進(jìn)一步加強(qiáng)了安進(jìn)在炎癥和腎病領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)地位，并使其獲得ChemoCentryx用于嚴(yán)重自身免疫性基本患者的“first－in－class”藥物Tavneos以及靶向其他炎癥性疾病中的趨化因子受體的早期候選藥物和一種潛在抗癌的口服檢查點(diǎn)抑制劑等其他3個(gè)早期候選藥物。其中，Tavneos藥物適用于嚴(yán)重的活動(dòng)性抗中性粒細(xì)胞胞漿自身抗體（ANCA）相關(guān)血管炎，該藥物與標(biāo)準(zhǔn)療法聯(lián)合使用，專門針對(duì)兩種主要類型的ANCA血管炎，即肉芽腫性多血管炎（GPA）和顯微鏡下多血管炎（MPA）。

09

葛蘭素史克33億美元收購(gòu)Affinivax

2022年8月，葛蘭素史克完成了對(duì)總部位于馬薩諸塞州劍橋的肺炎球菌疫苗制造商Affinivax的收購(gòu)。根據(jù)協(xié)議條款，葛蘭素史克收購(gòu) Affinivax公司100％的流通股。此次收購(gòu)，葛蘭素史克支付了21億美元，并將在Affinivax實(shí)現(xiàn)某些兒科臨床開發(fā)里程碑后支付兩筆6億美元的潛在里程碑付款。Affinivax是一家臨床階段的美國(guó)生物技術(shù)公司，公司專注于研發(fā)下一代疫苗，擁有用于疫苗和免疫療法的新型MAPS技術(shù)平臺(tái)，其最先進(jìn)的疫苗將用于治療肺炎球菌類疾病，包括肺炎、腦膜炎和鼻竇炎。

通過此次收購(gòu)，葛蘭素史克的疫苗研發(fā)管線得到進(jìn)一步強(qiáng)化，獲得了新的、具有潛在突破性的技術(shù)的途徑，并進(jìn)一步提高其在肺炎球菌疫苗領(lǐng)域全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

10

葛蘭素史克19億美元收購(gòu)美國(guó)生物科技公司Sierra Oncology

2022年7月，葛蘭素史克按每股55美元的價(jià)格，以現(xiàn)金收購(gòu)了Sierra Oncology所有已發(fā)行股份，總股本約為19億美元。Sierra Oncology是一家位于加州、專注于罕見腫瘤靶向療法的生物制藥公司，產(chǎn)品管線包括JAK抑制劑、選擇性BRD4 BET抑制劑、Chk1小分子抑制劑等等。其中，主要候選產(chǎn)品momelotinib是一種強(qiáng)效的在研選擇性口服JAK1、JAK2和ACVR1抑制劑，并已在今年6月向美國(guó)FDA遞交治療骨髓纖維化的新藥上市申請(qǐng)，預(yù)計(jì)有望于2023年在美國(guó)上市。此次收購(gòu)將進(jìn)一步增強(qiáng)葛蘭素史克在血液治療領(lǐng)域的專長(zhǎng)，補(bǔ)充其多發(fā)性骨髓瘤治療業(yè)務(wù)，拓展創(chuàng)新腫瘤產(chǎn)品線。

—END—

作者 ｜ 火石創(chuàng)造 廖義桃  審核 ｜ 火石創(chuàng)造 廖義桃 殷莉

       原文標(biāo)題 : 年度盤點(diǎn)：2022年全球醫(yī)藥健康領(lǐng)域十大并購(gòu)交易事件