作者 | 彭佳焱

2023年10月底，中央金融工作會議定調(diào)：金融是國民經(jīng)濟的血脈。在金融血脈中，數(shù)字金融、普惠金融可謂金融的毛細血管，金融科技則是其核心支撐。“金融毛細血管”的健康發(fā)展關(guān)系到國民消費、產(chǎn)業(yè)鏈建設、小微企業(yè)發(fā)展、鄉(xiāng)村振興和共同富裕等經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵領域。

零壹智庫推出“金融毛細血管系列策劃”，通過系列文章、系列視頻、系列報告、系列研討會和專著，系統(tǒng)呈現(xiàn)在新時期新征程金融高質(zhì)量發(fā)展中，“金融毛細血管”的新狀態(tài)、新功能、新價值、新定位。

“金融是實體經(jīng)濟的血脈”，中央經(jīng)濟工作會議為中國金融業(yè)定調(diào)，并提出了“金融強國”的發(fā)展目標。中國金融業(yè)，進入新的發(fā)展階段。

中央金融工作會議“為新時代新征程推動金融高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循和行動指南”，從發(fā)展目標、組織結(jié)構(gòu)、發(fā)展重點、監(jiān)管原則、風險防空等多維度，全方位地為中國金融業(yè)的發(fā)展構(gòu)建了底層邏輯。金融科技是金融業(yè)的伴生性行業(yè)，同時也是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的重要動力。中國金融科技發(fā)展也在經(jīng)歷了坎坷的歷程后，走到了新的歷史轉(zhuǎn)折點。這個轉(zhuǎn)折點是三方面因素積累而成的：政策和監(jiān)管體系不斷完善，形成了比較完整金融科技政策體系和監(jiān)管框架；數(shù)據(jù)安全和金融消費者保護等重點領域的法制環(huán)境的重大進展；數(shù)字技術(shù)應用和數(shù)據(jù)要素市場的融合發(fā)展。金融科技進入更大的空間，未必意味著一帆風順，同時也面臨著不斷的調(diào)整和創(chuàng)新，尤其是在合規(guī)性上，須時刻牢記“所有金融活動全部納入監(jiān)管”。

 01 

監(jiān)管政策環(huán)境：

金融科技迎來“確定性”

“全面監(jiān)管”，是近年來中國金融監(jiān)管的要求和目標。金融科技之前的優(yōu)勢和被人詬病之處，就是在監(jiān)管之外，或雙重標準的監(jiān)管給金融科技太大的空間以至于養(yǎng)虎貽患，進而引發(fā)整治和整改，反噬了金融科技行業(yè)的信心。經(jīng)過整治和整改后的金融科技，在新的金融政策中獲得了“新篇章”，同時也將全面納入監(jiān)管，雖是緊箍咒、也是定心丸。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治、平臺金融整改結(jié)束

互聯(lián)網(wǎng)金融、平臺金融、金融科技，這些名詞及其所代表的領域，既不完全相同，又有交叉和聯(lián)系�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融風險的整治和平臺金融的整改，無疑影響著“金融科技”發(fā)展。對P2P網(wǎng)貸風險的整治，是互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治最重要的部分。2020年，央行宣布，防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)取得重要階段性成果，P2P平臺已全部清零。P2P平臺清零的方式并不完全相同。大多數(shù)平臺或主動或被動直接退出歷史舞臺，但也有一批P2P公司轉(zhuǎn)型，常見的轉(zhuǎn)型方向有助貸公司、金融技術(shù)外包服務公司、貸后管理服務公司等，從其服務范疇和技術(shù)含量來看，其中相當一批都是“金融科技”公司。P2P剛剛清零，對平臺金融的整改就開始了。

同樣在2020年，螞蟻集團上市暫停事件，開啟了平臺金融的大整改。除了螞蟻集團，其他具有代表性的平臺金融也納入到整改范圍。2021年4月，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等金融管理部門聯(lián)合約談了騰訊、度小滿金融、京東金融、字節(jié)跳動、美團金融、滴滴金融、陸金所、天星數(shù)科、360數(shù)科、新浪金融、蘇寧金融、國美金融科技、攜程金融等13家平臺金融企業(yè)。監(jiān)管部門對網(wǎng)絡平臺企業(yè)從事金融業(yè)務中普遍存在的突出問題提出了整改要求，主要聚焦在金融持牌經(jīng)營、支付回歸本源、打破信息壟斷、強化風險隔離、完善公司治理、規(guī)范資產(chǎn)證券化產(chǎn)品及上市行為、強化金融消費者保護七個方面。2023年1月，央行相關(guān)負責人表示螞蟻集團等14家大型平臺企業(yè)的一些突出問題已基本完成整改。

2、中央金融工作會議中的“大文章”

2023年10月30日至31日，中央金融工作會議在北京舉行。此前每五年召開一次的全國金融工作會議，升級為“中央金融工作會議”，并明確定調(diào)“金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，要加快建設金融強國”。新華社的官方報道中，中央金融工作會議并沒有直接提及“金融科技”。不過，會議提出要“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。”按照常規(guī)的理解，“科技金融”并不等于金融科技，而是以服務科技創(chuàng)新為主的金融業(yè)務；而“數(shù)字金融”目前還沒有明確的定義和口徑，但“金融科技”在“數(shù)字金融”中的重要作用是不言而喻的。甚至在市場上，不少人用數(shù)字金融作為金融科技的替代名詞或升級版。隨著監(jiān)管的完善，對“數(shù)字金融”這篇大文章的范疇和邊界將會越來越清晰，“金融科技”也將隨之迎來新的歷史階段。

3、發(fā)展普惠金融的需求和要求

2023年10月11日，國務院印發(fā)《關(guān)于推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》，并確立了五年目標：未來五年，高質(zhì)量的普惠金融體系基本建成。重點領域金融服務可得性實現(xiàn)新提升，普惠金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革邁出新步伐，金融基礎設施和發(fā)展環(huán)境得到新改善，防范化解金融風險取得新成效，普惠金融促進共同富裕邁上新臺階。該意見第六部分“有序推進數(shù)字普惠金融發(fā)展”包含三個要點：提升普惠金融科技水平、打造健康的數(shù)字普惠金融生態(tài)、健全數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系。在普惠金融的發(fā)展中，金融科技的定位、作用和監(jiān)管都有相應的表述。其中，第十六條“提升普惠金融科技水平”，支持金融機構(gòu)深化運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等科技手段；第十七條“打造健康的數(shù)字普惠金融生態(tài)”，支持金融機構(gòu)依托數(shù)字化渠道對接線上場景，緊貼小微企業(yè)和“三農(nóng)”、民生等領域提供高質(zhì)量普惠金融服務；第十八條“健全數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系”，強調(diào)將數(shù)字普惠金融全面納入監(jiān)管，加強反壟斷和反不正當競爭。

4、“科技監(jiān)管司”的設置

對于金融監(jiān)管，中央金融工作會議要求，切實提高金融監(jiān)管有效性，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，全面強化機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)，嚴格執(zhí)法、敢于亮劍，嚴厲打擊非法金融活動。2023年11月10日，國家金融監(jiān)管總局的“三定”方案（職能配置、內(nèi)設機構(gòu)和人員編制）發(fā)布。與以前的銀保監(jiān)會相比，總局新設了“科技監(jiān)管司”，其職能是“擬訂相關(guān)信息科技發(fā)展規(guī)劃和信息科技風險監(jiān)管制度并組織實施。按分工承擔網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)安全、關(guān)鍵信息基礎設施監(jiān)管等工作，推動數(shù)字化信息化建設。”從目前業(yè)內(nèi)的解讀來看，預計助貸、金融數(shù)據(jù)、金融信息技術(shù)服務、金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型等領域?qū)⒂煽萍急O(jiān)管司來監(jiān)管。這基本包含了“金融科技”的業(yè)務范疇。對于很多一直因監(jiān)管對口不明確而“彷徨”的金融科技公司而言，未來可能面臨更加全面、更加嚴格的監(jiān)管，但也將迎來一種“確定性”。

5、國家金融科技風險監(jiān)控中心的成立

另一件值得關(guān)注的事情，是國家對金融科技風險的管理。在2023年11月金融街論壇年會期間，北京國家金融科技風險監(jiān)控中心有限公司正式亮相并發(fā)布多項成果。國家金融科技風險監(jiān)控中心是由北京市人民政府牽頭推動、中國人民銀行支持建設的國家級專業(yè)化金融科技風險防控基礎設施，由北京市、中國人民銀行和商業(yè)銀行相關(guān)機構(gòu)聯(lián)合發(fā)起成立。風控中心將重點圍繞金融科技創(chuàng)新監(jiān)管、監(jiān)管科技與合規(guī)科技等領域運營基礎設施，輸出科技服務，為金融機構(gòu)做好金融科技風險防控提供支持、為金融管理部門開展金融科技監(jiān)管工作提供堅強支撐。

 02 

數(shù)據(jù)和消保的法律環(huán)境：

里程碑式的進展

除了金融監(jiān)管外，金融科技發(fā)展中還常常面臨兩個備受關(guān)注的法律問題：數(shù)據(jù)安全問題和金融消費者保護問題。這兩個問題，在近幾年都有了里程碑式的進展�！稊�(shù)據(jù)安全法》和《個人信息保護法》的出臺實施，為數(shù)據(jù)安全提供了法律保障，同時金融領域也在細化落地法規(guī)，比如中國人民銀行起草了《中國人民銀行業(yè)務領域數(shù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》，自2023年7月24日開始向全社會征求意見。關(guān)于金融消費者保護，在金融監(jiān)管改革中，進行了大刀闊斧的調(diào)整�！饵h和國家機構(gòu)改革方案》明確，將中國人民銀行有關(guān)金融消費者保護職責、中國證監(jiān)會的投資者保護職責劃入國家金融監(jiān)督管理總局。國家金融監(jiān)管總局局長李云澤表示：“此次黨和國家機構(gòu)改革把金融消費者權(quán)益保護作為一項重要內(nèi)容，整合力量，強化統(tǒng)籌，充分體現(xiàn)了黨中央對消保工作的高度重視。”在國家金融監(jiān)管總局的“三定方案”中，總局下設“金融消費者權(quán)益保護局”，其職責是：擬訂金融消費者權(quán)益保護發(fā)展規(guī)劃和制度，開展金融消費者教育工作，承擔相關(guān)金融產(chǎn)品合規(guī)性、適當性管理工作，組織調(diào)查處理侵害金融消費者合法權(quán)益案件，構(gòu)建金融消費者投訴處理機制和金融消費糾紛多元化解機制。

 03 

技術(shù)大變局：

金融科技迎來歷史機遇

金融科技的另一個歷史機遇是技術(shù)的飛躍，尤其人工智能大模型自2022年以來的突破和高速演變，改變了整個數(shù)字技術(shù)生態(tài)。金融業(yè)是垂直大模型應用最快的領域之一，在國內(nèi)，目前已有多個金融機構(gòu)和金融科技公司發(fā)布了金融大模型，并積極開展市場推廣。騰訊研究院的研究報告認為，大模型催生效率革命，為整個金融行業(yè)的提質(zhì)增效帶來四個價值趨勢——能力更強、效率更高、場景更廣、應用更深。在近期的發(fā)布會上，騰訊云副總裁胡利明表示，大模型的誕生使金融機構(gòu)能夠快速擁有無數(shù)個可以復制、成本非常低、優(yōu)秀的“大學生”；加上在金融領域?qū)�業(yè)數(shù)據(jù)的訓練，大模型將全面重塑金融服務對客的體驗以及升級內(nèi)部運營的效率。技術(shù)環(huán)境的另一個變化是數(shù)據(jù)要素市場的發(fā)展。一方面，數(shù)據(jù)要素市場建設為金融科技發(fā)展創(chuàng)造了更加規(guī)范的數(shù)據(jù)環(huán)境。

“數(shù)據(jù)二十條”等一系列政策陸續(xù)出臺確立了基本原則和方向，數(shù)據(jù)要素市場建設正在快速發(fā)展、數(shù)十家數(shù)據(jù)交易所正在進行多樣化的探索，國家數(shù)據(jù)局成立為整個數(shù)據(jù)市場的發(fā)展和管理提供了“牽頭人”和制度保障。另一方面，隱私計算等數(shù)據(jù)技術(shù)為數(shù)據(jù)的合規(guī)流通提供了技術(shù)解決方案。隱私計算與區(qū)塊鏈、人工智能、云計算等技術(shù)融合發(fā)展，為數(shù)據(jù)價值的發(fā)揮創(chuàng)造了更多的可能。數(shù)據(jù)要素市場建設和數(shù)字技術(shù)應用的突飛猛進，兩者深度融合，金融科技將進入新的大變局時代。

       原文標題 : 金融科技的歷史轉(zhuǎn)折點