導(dǎo)語

Introduction

這一事件，或?qū)⑼苿又袊�智駕乃至AI的真正崛起。

作者丨查攸吟

責(zé)編丨石劼

編輯丨段永琪

自從2023年10月17日，美國商務(wù)部發(fā)布的對華半導(dǎo)體出口管制最終規(guī)則，一張全面限制中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的羅網(wǎng)，已經(jīng)張開。

在這個(gè)所謂的“最終規(guī)則”中，不但要對中國的半導(dǎo)體制造技術(shù)嚴(yán)格限制，堅(jiān)決狙擊中國自主技術(shù)的發(fā)展。更是要對日益重要的AI算力，進(jìn)行廣泛而且徹底地限制。

圖|AI是最新一階段，全球各國科技發(fā)展的關(guān)鍵，其中由以總AI算力為實(shí)力計(jì)量單位

而首當(dāng)其沖的，便是限制目前執(zhí)全球AI硬件技術(shù)牛耳的英偉達(dá)，繼續(xù)對中國企業(yè)輸出高性能AI算力卡。

不但要從自主生產(chǎn)和制造高性能半導(dǎo)體硬件的層面限制和打壓中國的發(fā)展，更是要從總體算力特別是AI算力的層面約束我們的發(fā)展。

2023年全年，中國汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了兩個(gè)歷史，不但國內(nèi)市場總銷量首次突破3000萬大關(guān)，同時(shí)對外出口達(dá)到492萬輛規(guī)模，超過日本成為全球第一汽車出口大國。單純看這些數(shù)字，一切仿佛繁花似錦烈火烹油。

然而若是剖開表面上的繁榮去看我國汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)部存在的問題，更是結(jié)合去年10月中旬美國政府的邪惡操作，將整個(gè)2024年以及今后的幾年，稱之為“此誠危急存亡之秋也”似乎亦不過為。

因?yàn)?ldquo;最終規(guī)則”這張大網(wǎng)中，涉及AI算力的部分，正每時(shí)每刻逐漸絞緊整個(gè)中國汽車產(chǎn)業(yè)的喉嚨。

自從2014年，特斯拉推出了Autopilot自動駕駛功能，首次使用了深度學(xué)習(xí)算法進(jìn)行視覺識別和行為決策，AI開始大規(guī)模參與到智能駕駛相關(guān)技術(shù)的開發(fā)與訓(xùn)練。

2016年，Alphabet的Waymo推出了自動駕駛汽車，使用了機(jī)器學(xué)習(xí)算法進(jìn)行感知、定位和路徑規(guī)劃。次年，百度公司推出了Apollo自動駕駛平臺，同樣基于深度學(xué)習(xí)技術(shù)進(jìn)行感知、決策和控制。到了2018年，英特爾又加入到了戰(zhàn)局之中，宣布與博世集團(tuán)合作開發(fā)自動駕駛技術(shù)，其中包括使用深度學(xué)習(xí)技術(shù)進(jìn)行環(huán)境感知和決策等等。 

圖|自動駕駛技術(shù)的發(fā)展，除了積累足夠多的路試數(shù)據(jù)外，也離不開仿真的支持

從十年前的第一次接觸開始，AI技術(shù)正深刻地影響著整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈。甚至在自動駕駛賽道之外，在汽車的設(shè)計(jì)和制造領(lǐng)域，AI也能通過模擬仿真，來協(xié)助設(shè)計(jì)人員優(yōu)化車輛的外形與結(jié)構(gòu)，從而提高汽車的燃油效率和安全性；在駕駛過程中，AI智能輔助系統(tǒng)甚至可以幫助駕駛員避免交通事故，提高駕駛的舒適性和體驗(yàn)。

上述這一切都意味著，如果將AI軟件技術(shù)，大致看成某個(gè)階段內(nèi)，各頭部企業(yè)大致能保持在略有時(shí)間差的情況下齊頭并進(jìn)地存在，那么決定這場競爭最終勝利者的關(guān)鍵，已經(jīng)被轉(zhuǎn)移到了AI算力的角逐之上。

圖|AI技術(shù)同樣可以輔助汽車設(shè)計(jì)，極大地縮短從產(chǎn)品規(guī)劃到上市的整個(gè)周期

在未來，一臺智能汽車的智駕能力能達(dá)到何種高度，這取決于相關(guān)智駕技術(shù)開發(fā)企業(yè)掌握AI算力的高度。甚至主機(jī)廠未來能否設(shè)計(jì)更好的產(chǎn)品，亦離不開AI輔助的支持，以及背后AI算力的支撐。

而決定我國企業(yè)掌握多少AI算力這一點(diǎn)，已經(jīng)有相當(dāng)長的一段時(shí)間，是由英偉達(dá)這家曾經(jīng)的顯卡制造商來決定的。

2022年10月，美國商務(wù)部首次限制中國企業(yè)獲得高性能AI算力。彼時(shí)，英偉達(dá)旗艦產(chǎn)品A100和H100首當(dāng)其沖，遭到了限制。

不過，當(dāng)時(shí)限制還不是非常地嚴(yán)格。而英偉達(dá)方面，也迅速響應(yīng)，針對性地開發(fā)出了合規(guī)產(chǎn)品A800以及H800。這兩款在一定程度上遭到“閹割”的AI算力卡，仍舊在中國市場取得了不錯(cuò)的銷售成績。

實(shí)際上自2021年末起，AI熱潮的蓬勃興起，使得英偉達(dá)受益匪淺。各種顯卡、算力卡的熱賣，業(yè)績的節(jié)節(jié)攀升，也被直接反映到了股市中。股價(jià)，也在兩年時(shí)間里一飛沖天。

圖|這事其實(shí)不怪皮衣老黃

僅以去年一年而言，2023年4月初英偉達(dá)股票的每股市值還“只有”192.32美元。但是在2024年3月8日，卻已經(jīng)飆升至974.00美元。

不到一年里，全球GPU/AI芯片巨頭英偉達(dá)的股價(jià)，增加了400%還多。

但這也是英偉達(dá)應(yīng)得的。與許多只會炒作概念的美股企業(yè)不同，皮衣老黃統(tǒng)帥的這家巨頭，有著實(shí)打?qū)嵉臉I(yè)績。以上月末公布的，英偉達(dá)2023年第四季度財(cái)報(bào)為例，這串亮閃閃的數(shù)據(jù)著實(shí)對得起股市的瘋狂——

同比增長265%，環(huán)比增長22%。凈利潤為122.85億美元，同比增長769%，環(huán)比增長33%。

此外，英偉達(dá)的毛利率更是足以用“炸裂”來形容，高達(dá)76%！與上年同期的63.3%相比，進(jìn)一步上升了12.7個(gè)百分點(diǎn)。而與上一季度的74%相比，仍上升了2個(gè)百分點(diǎn)。

但一片如虹之勢中，這支沖勁十足的股票，卻沒有如同眾望所歸那樣，沖破1000美元大關(guān)。

2024年3月8日，國際婦女節(jié)當(dāng)日，以951.379美元高開（7日收926.69美元）的股價(jià)，一度沖上974美元的高度，然后迅速回落。最低達(dá)到866.19美元，并以875.28美元報(bào)收。單日跌去51.41美元，跌幅達(dá)到了5.55%。

對于這樣一支，堪稱藍(lán)籌股楷模的存在，為何出現(xiàn)如此這般堪比“閃崩”的行情，美國投資市場一度眾說紛紜。直到一天以后的大洋彼岸，傳出了關(guān)于這個(gè)謎團(tuán)的一條線索——

中國工信部正要求企業(yè)對采購英偉達(dá)H20而非國產(chǎn)AI算力產(chǎn)品的行為，作出說明。

2024年2月初，英偉達(dá)專為中國市場設(shè)計(jì)的“閹割版”AI算力卡H20系列，已開始接受渠道商的預(yù)購單。

根據(jù)2023年10月17日，美國商務(wù)部發(fā)布的對華半導(dǎo)體出口管制最終規(guī)則的AI芯片部分，英偉達(dá)緊急拿出的這款提供版H20算力卡，基本卡在了限制許可的性能上限范圍內(nèi)。

并不是筆者要為英偉達(dá)說話，但這一次從美方最終限制內(nèi)容吹風(fēng)階段起，就聯(lián)合多家同行明確反對新規(guī)的皮衣老黃，也算是盡了在自己能力范圍內(nèi)可以盡的力了。而其緊急趕工拿出合規(guī)產(chǎn)品的操作，也算是希望能和中國企業(yè)把生意繼續(xù)做下去的有誠意表現(xiàn)了。

但對于我們而言，關(guān)鍵的問題在于，H20的性能到底如何呢？

圖|除了H20，英偉達(dá)還將推出L20 PCle以及L2 PCle，均源于對H100的減法

從測試階段，H20就有大量的數(shù)據(jù)曝光給了媒體。匯總下來就是，這款特供芯片的內(nèi)存容總量為96GB，運(yùn)行速度為4.0Tb/s，運(yùn)算能力為296TFLOPs，芯片使用了GH100。H20最大的問題在于算力密度（TFLOPs/Die size）僅為2.9。

作為對比，英偉達(dá)目前的旗艦產(chǎn)品H100的算力密度，高達(dá)19.4。說得形象一些就是，H20的AI算力折算下來只有H100的不到15%而已。

根據(jù)筆者從業(yè)內(nèi)人士那邊得到的說法，此前的測試對比顯示，H20盡管擁有高緩存、高帶寬等特點(diǎn)，但算力的拉跨導(dǎo)致其在諸多方面的表現(xiàn)顯著低于華為公司最新的昇騰910B。特別是算力方面，H20僅為昇騰910B的一半略多一些。綜合來看H20不僅在互聯(lián)速度方面有優(yōu)勢。

圖|昇騰910B是目前華為能夠拿出并量產(chǎn)的，最優(yōu)產(chǎn)品

由于H20在緩存與帶寬上超過昇騰910B，其中帶寬更是達(dá)到了兩倍之多。這一優(yōu)勢將會在大模型訓(xùn)練中凸顯出來，因?yàn)樵搼?yīng)用場景需要許多塊H20之間頻繁交互海量的數(shù)據(jù)，而互連速度決定了芯片之間數(shù)據(jù)傳輸?shù)乃俣�，進(jìn)而提升整體工作效率。

不過，上述優(yōu)點(diǎn)并不足以抵消H20的另一大劣勢——價(jià)格。

此前有報(bào)道稱，H20的中國渠道定價(jià)，大致在12000~15000美元之間。而且作為一款“新品”（這么說實(shí)在是諷刺），勢必面臨貨源緊張的問題，所以渠道商加價(jià)也是免不了的。

而在此之前，無論A/H100還是A/H800，英偉達(dá)AI算力卡能夠統(tǒng)治市場，靠的是相對于售價(jià)而言極高的性能。但到了H20這里，無論中國工信部還是中國企業(yè)，似乎看到的只有“汝為鐮刀我乃韭菜”而已。

當(dāng)然，英偉達(dá)被美國商務(wù)部按著腦袋這通被動地神操作，利好的也不只有華為一家。在工信部的督導(dǎo)下，國內(nèi)企業(yè)大規(guī)模地“砍單”操作幾乎是必然的。筆者認(rèn)為，規(guī)模可能會達(dá)到幾十萬卡的程度。

那么，除了上面提到的華為，還有哪些企業(yè)能接下這個(gè)天降的餡餅?zāi)兀?/p>

第二個(gè)輪到的想必是寒武紀(jì)。此前這家在業(yè)績的巨大壓力下，已經(jīng)被迫于今年1月初進(jìn)行大額解禁+執(zhí)行超低價(jià)股權(quán)激勵(lì)了。不過，寒武紀(jì)一直專注于ASIC路線，未來的發(fā)展仍舊存在不確定性。

圖|寒武紀(jì)的產(chǎn)品

第三個(gè)也許是海光信息，該公司目前擁有國內(nèi)最強(qiáng)的算力芯片。然而該公司的GPGPU技術(shù)源于AMD，在目前這個(gè)非常時(shí)期，指不定哪天就被切斷授權(quán)了。所以該企業(yè)一直本著能茍就茍的態(tài)度，幾乎不搞宣傳，悶聲發(fā)大財(cái)才是正道。

至于景嘉微和龍芯中科，一些跡象表明這兩家也是有望吃到一波紅利的，但具體細(xì)節(jié)不宜說太細(xì)。

至于其他的那些，關(guān)于去美乃至完全自主的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)閉環(huán)打造啊、自主晶圓加工技術(shù)之類的，這里就統(tǒng)統(tǒng)略過了。規(guī)避一切敏感信息，這樣對大家都好。

圖|廣州人工智能公共算力中心

最后想說的是，上面這些說明和分析，四舍五入粗暴而且籠統(tǒng)總結(jié)，其實(shí)可以理解為在這場浩蕩的競爭中，中國目前“終于觸底”。但好歹是觸底了不是么？我們眾多的云計(jì)算中心也不會趴窩，我國的AI算力也不會停止增長。盡管暫時(shí)要付出，增長速度明顯減緩，單位算力能耗顯著增長的代價(jià)。

然而當(dāng)我們的企業(yè)，終于能夠大量賣出自主設(shè)計(jì)和制造的產(chǎn)品之后，則整個(gè)行業(yè)也就獲得了新生的機(jī)會。

是不是覺得，怎么突然就不提英偉達(dá)了？確實(shí)，這事從本質(zhì)上將，也和它沒什么大的關(guān)系。畢竟皮衣老黃和英偉達(dá)，是美國的CEO以及美國的半導(dǎo)體巨頭。能在積極配合美國商務(wù)部的同時(shí)，踩著線提供盡可能好的設(shè)備這一點(diǎn)，已經(jīng)沒什么可以指摘的了。

圖|皮衣老黃實(shí)際就是個(gè)死守公司，希望繼續(xù)做大做強(qiáng)的CEO。只不過這年頭做生意不容易就是了……

至于在下周一，其股價(jià)是繼續(xù)跌還是迅速反彈重新沖擊1000美元大關(guān)，這其實(shí)并不重要。畢竟，國內(nèi)又一個(gè)行業(yè)，已經(jīng)活了。

反正就一句話——

美國折騰這一出，初衷顯然是極壞的，但最后卻被我們給執(zhí)行好了。

       原文標(biāo)題 : 中國汽車產(chǎn)業(yè)還沒“�！�，英偉達(dá)的股價(jià)先崩了