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紐威數(shù)控科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)獲上交所受理,中信建投證券擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)

2021-01-07 10:08
資本邦
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(四)訴訟或其他法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi),紐威數(shù)控與個(gè)別客戶存在合同糾紛,其中寧波華盛汽車部件有限公司因其與公司2014年簽署的《設(shè)備采購(gòu)合同》(合同金額2,068萬元)存在爭(zhēng)議提起訴訟,要求公司及經(jīng)銷商退還預(yù)付款及利息788.18萬元,賠償建設(shè)工程施工費(fèi)等直接損失2,413.13萬元、可得利益損失3.5億元;申請(qǐng)凍結(jié)公司及經(jīng)銷商存款2億元,實(shí)際凍結(jié)公司資金約1,908.48萬元。

該案件目前尚未開庭審理,若上述案件的最終判決結(jié)果對(duì)公司不利,可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

(五)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)

2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日,紐威數(shù)控應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.07億元、1.02億元、8,425.21萬元及1.26億元,占各期末流動(dòng)資產(chǎn)比重分別為11.77%、7.53%、7.44%及11.40%。公司客戶分散,數(shù)量眾多,對(duì)公司應(yīng)收賬款管理能力要求較高。

報(bào)告期各期末,紐威數(shù)控應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為2,507.28萬元、2,372.40萬元、2,801.56萬元及3,005.93萬元。若宏觀經(jīng)濟(jì)或行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致公司較多客戶發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難或者與公司合作關(guān)系出現(xiàn)不利狀況,可能導(dǎo)致回款周期延長(zhǎng)甚至無法收回貨款,進(jìn)而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

(六)存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日,公司存貨賬面價(jià)值分別為4.38億元、5.53億元、5.29億元及5.01億元,占各期末流動(dòng)資產(chǎn)比重分別為48.03%、40.72%、46.73%及45.43%,各期末公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備分別為2,001.51萬元、2,182.26萬元、2,337.84萬元及2,616.38萬元。公司嚴(yán)格按照客戶需求計(jì)劃進(jìn)行供貨,主動(dòng)加強(qiáng)存貨管理,有效控制庫存規(guī)模,但是如果市場(chǎng)需求發(fā)生重大不利變化,可能導(dǎo)致存貨的可變現(xiàn)凈值降低,公司將面臨存貨跌價(jià)損失。

(七)毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi),紐威數(shù)控主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為26.21%、26.16%、26.77%、26.37%,整體變化不大,但受下游行業(yè)需求、公司訂單結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素影響,不同類型的數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品毛利率存在一定的波動(dòng)。如果未來出現(xiàn)公司產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)減弱、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、采購(gòu)成本持續(xù)提高等情況,紐威數(shù)控將面臨毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

(八)主要采用銷售服務(wù)商及經(jīng)銷模式引致的風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)控機(jī)床具有固定資產(chǎn)屬性,最終客戶的分散性高、重復(fù)率低,使得機(jī)床行業(yè)普遍采用銷售服務(wù)商或經(jīng)銷模式為主。報(bào)告期內(nèi),紐威數(shù)控經(jīng)銷收入占比分別為55.29%、66.82%、71.46%、79.57%。如果未來公司與銷售服務(wù)商、經(jīng)銷商的合作不暢或者出現(xiàn)分歧,使得重要銷售服務(wù)商、經(jīng)銷商流失,進(jìn)而可能引致銷售渠道減少、銷售收入下降,乃至業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

(九)稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

2017年、2018年,紐威數(shù)控作為高新技術(shù)企業(yè),依據(jù)企業(yè)所得稅法的相關(guān)政策享受15%的所得稅優(yōu)惠稅率。2019年,紐威數(shù)控因申請(qǐng)材料掃描件不齊備未通過高新技術(shù)企業(yè)資格復(fù)審,適用25%的企業(yè)所得稅率。截至招股說明書簽署日,紐威數(shù)控已被列入《江蘇省2020年第一批擬認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè)名單》,預(yù)計(jì)申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)不存在實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn),2020年將適用15%的企業(yè)所得稅率。

若國(guó)家未來相關(guān)稅收政策發(fā)生變化或公司自身?xiàng)l件變化,導(dǎo)致公司無法享受上述稅收優(yōu)惠政策,或因其他原因?qū)е鹿靖咝录夹g(shù)企業(yè)資格到期后未能順利通過復(fù)審,將會(huì)對(duì)公司未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來不利影響。

  來源:資本邦

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