作者：彭昭（智次方創(chuàng)始人、云和資本聯(lián)合創(chuàng)始合伙人）物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù) 原創(chuàng)

這是我的第348篇專欄文章。

人工智能領(lǐng)域的最新進(jìn)展備受關(guān)注。近期，多家權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布了一系列聚焦人工智能應(yīng)用現(xiàn)狀與企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)的重磅報(bào)告，為我們洞察這一前沿技術(shù)的發(fā)展脈絡(luò)提供了寶貴參考。

第一份，由全球頂尖人工智能投資人與從業(yè)者聯(lián)合撰寫(xiě)的《2024年人工智能發(fā)展現(xiàn)狀報(bào)告》（State of AI 2024 Report）堪稱年度風(fēng)向標(biāo)，該報(bào)告自問(wèn)世以來(lái)已持續(xù)更新7年，從技術(shù)突破、行業(yè)發(fā)展、政策監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)影響、安全隱患等多維度總結(jié)過(guò)去、展望未來(lái)，是把脈人工智能發(fā)展大勢(shì)的權(quán)威讀本。

第二份，研究機(jī)構(gòu)Transforma Insights發(fā)布的《2021-2023年人工智能企業(yè)并購(gòu)情況報(bào)告：大型科技公司引領(lǐng)浪潮》則聚焦人工智能企業(yè)的投資并購(gòu)趨勢(shì)，該報(bào)告對(duì)2021年1月至2023年12月期間的461筆并購(gòu)交易進(jìn)行了細(xì)致梳理和深入剖析。

第三份，IoT Analytics發(fā)布的《2024年全球云平臺(tái)AI項(xiàng)目與能力發(fā)展報(bào)告》對(duì)頭部云平臺(tái)的人工智能布局進(jìn)行了全景式掃描。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，人工智能已成為驅(qū)動(dòng)云平臺(tái)需求的關(guān)鍵力量，而生成式AI正在發(fā)揮日益舉足輕重的作用。

縱觀2023年，人工智能基礎(chǔ)模型取得重大突破；而在2024年，AI企業(yè)正致力于從單純構(gòu)建AI模型向打造實(shí)用產(chǎn)品全面轉(zhuǎn)型，人工智能正迎來(lái)整合提升的關(guān)鍵之年。

毋庸置疑，生成式人工智能產(chǎn)品已從“嘗鮮品”演變?yōu)?ldquo;日用品”。OpenAI憑借其爆款產(chǎn)品獲得了數(shù)十億美元收入，眾多財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)工具中也添加了諸多AI應(yīng)用。

然而，買(mǎi)家在采購(gòu)AI產(chǎn)品后的“后悔情緒”也屢見(jiàn)不鮮，這一現(xiàn)象在歐盟國(guó)家尤為普遍。

縱觀這三份報(bào)告，我們可以提煉出2024年人工智能發(fā)展的幾大關(guān)鍵結(jié)論：

1. 人工智能公司的總市值已達(dá)9萬(wàn)億美元。盡管生成式AI大獲成功，對(duì)AI初創(chuàng)企業(yè)的投資有所增加，但總體融資規(guī)模卻有所下降。

2. 少數(shù)頭部AI公司開(kāi)始實(shí)現(xiàn)可觀收入，這其中既包括AI基礎(chǔ)模型的開(kāi)發(fā)者，也包括專注視頻、音頻生成等細(xì)分領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)。然而，隨著AI模型成本的持續(xù)走低，如何實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)盈利仍是一大難題。

3. 并購(gòu)已成為部分難以找到可行商業(yè)模式的人工智能公司的重要出路。

今天這篇文章，我們一起深入解讀這3份AI報(bào)告，共同探尋人工智能的發(fā)展軌跡與未來(lái)圖景。

AI模型成本大幅下降，技術(shù)巨頭從AI模型構(gòu)建轉(zhuǎn)向AI產(chǎn)品設(shè)計(jì)

《2024年人工智能發(fā)展現(xiàn)狀報(bào)告》顯示，生成式人工智能領(lǐng)域的明星初創(chuàng)企業(yè)正以創(chuàng)紀(jì)錄的速度融資，估值常常達(dá)到收入的幾百倍。

盡管這可能表明投資者對(duì)未來(lái)回報(bào)充滿信心，但也設(shè)置了一個(gè)很高的門(mén)檻，因?yàn)檫@些公司中的許多目前尚未找到明確的盈利之路。

令人可喜的是，最大的AI模型提供商已開(kāi)始看到收入的增長(zhǎng)。

隨著強(qiáng)大模型的推理成本不斷下降，曾被認(rèn)為高不可攀的服務(wù)成本正在降低。

谷歌的Gemini系列以極具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格推出了性能卓越的模型。Gemini 1.5 Pro和1.5 Flash在發(fā)布幾個(gè)月后，價(jià)格就下降了64~86%，同時(shí)仍保持強(qiáng)勁的性能表現(xiàn)。例如，F(xiàn)lash-8B的價(jià)格比1.5 Flash低50%，但在許多基準(zhǔn)測(cè)試中表現(xiàn)相當(dāng)。

隨著人工智能實(shí)驗(yàn)室從構(gòu)建模型轉(zhuǎn)向設(shè)計(jì)產(chǎn)品，蘋(píng)果、谷歌、抖音等最成功的科技公司已經(jīng)采取了以產(chǎn)品為先的策略，而不是簡(jiǎn)單地構(gòu)建AI基礎(chǔ)技術(shù)和API。

隨著基礎(chǔ)模型性能的趨同，OpenAI、Anthropic和Meta正在更多地思考其“產(chǎn)品”的外觀和感受，無(wú)論是Claude的Artifacts、OpenAI的高級(jí)語(yǔ)音功能，還是Meta的硬件合作伙伴關(guān)系和lip-syncing工具，這些都表明僅僅構(gòu)建一個(gè)好的模型已經(jīng)不夠了。

AI產(chǎn)品開(kāi)始在企業(yè)市場(chǎng)展現(xiàn)其粘性。

來(lái)自美國(guó)企業(yè)金融科技公司Ramp的新數(shù)據(jù)顯示，從2022年到2023年，客戶支出和留存率都有顯著提高。

與此同時(shí)，AI挑戰(zhàn)者的收入增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)快于其SaaS同行。

對(duì)使用Stripe的100家收入最高的AI公司進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，作為一個(gè)整體，它們的收入增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)快于之前表現(xiàn)同樣出色的SaaS公司。

值得注意的是，達(dá)到3000萬(wàn)美元以上年收入的AI公司平均只用了20個(gè)月，而同等有前景的SaaS公司則需要65個(gè)月。

AI投資在各個(gè)地區(qū)飆升，在xAI和OpenAI等公司60億美元融資的推動(dòng)下，美國(guó)私募市場(chǎng)繼續(xù)保持領(lǐng)先，對(duì)AI公司的總投資接近1000億美元。

在上市公司的推動(dòng)下，AI公司的價(jià)值接近9萬(wàn)億美元。雖然初創(chuàng)公司的估值繼續(xù)穩(wěn)步攀升，但只有少數(shù)幾家上市公司像Atlas，支撐著整個(gè)市場(chǎng)的市值。

僅上市公司的企業(yè)價(jià)值就已超過(guò)2023年整個(gè)市場(chǎng)的價(jià)值。

在所有風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司中，AI公司的比例在機(jī)器人、企業(yè)軟件、航空航天和安全領(lǐng)域最高。去年，企業(yè)軟件、醫(yī)療、金融和營(yíng)銷是資金最活躍的AI類別。

在過(guò)去兩年中，2.5億美元以上的超大輪融資主導(dǎo)了AI領(lǐng)域的融資。

GPT-4發(fā)布前后出現(xiàn)了明顯的分水嶺，各種企業(yè)似乎都進(jìn)入了“巨額融資”的狀態(tài)。

IPO市場(chǎng)仍然低迷，并購(gòu)活動(dòng)較2021年的峰值下降了23%。

在日益加劇的監(jiān)管審查和疫情后不穩(wěn)定的市場(chǎng)刺激下，企業(yè)普遍采取“觀望”態(tài)度，交易活動(dòng)陷入歷史上的冰點(diǎn)。

461筆交易背后的故事：AI并購(gòu)聚焦ICT領(lǐng)域，交易量趨穩(wěn)

近年來(lái)，微軟斥資197億美元收購(gòu)Nuance Communications、松下投資71億美元并購(gòu)Blue Yonder等大手筆交易頻頻引發(fā)關(guān)注。收購(gòu)人工智能公司已成為全球科技巨頭的“標(biāo)配”，它們紛紛投入巨資以增強(qiáng)自身在人工智能領(lǐng)域的實(shí)力。

IoT研究機(jī)構(gòu)Transforma Insights對(duì)人工智能并購(gòu)趨勢(shì)進(jìn)行了深入調(diào)查，并在題為《2021-2023年人工智能企業(yè)并購(gòu)情況報(bào)告：大型科技公司引領(lǐng)浪潮》的報(bào)告中總結(jié)了研究成果。

該報(bào)告重點(diǎn)分析了2021年1月至2023年12月期間的461筆人工智能并購(gòu)交易。

那么，近年來(lái)人工智能并購(gòu)數(shù)量呈現(xiàn)怎樣的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)？

2021至2023年間，共錄得461起AI并購(gòu)案例，其中2022年的191起交易數(shù)量位居榜首，2023年緊隨其后，達(dá)187起，2021年則為83起。

從整體上看，這些并購(gòu)案例在過(guò)去幾年中分布較為均衡，每個(gè)季度的交易量相比上一季度僅有小幅波動(dòng)。在2021年至2022年并購(gòu)活動(dòng)大幅增加后，2023年交易量趨于穩(wěn)定，維持了AI領(lǐng)域并購(gòu)的穩(wěn)健水平。

在人工智能并購(gòu)中，哪些細(xì)分領(lǐng)域最受青睞？

從行業(yè)分布來(lái)看，信息通信技術(shù)ICT行業(yè)一枝獨(dú)秀，在買(mǎi)方和目標(biāo)企業(yè)的交易總量中占據(jù)27%的比重。

專業(yè)服務(wù)行業(yè)（主要包括咨詢、法律和廣告公司）以13%的占比位列第二。醫(yī)療健康行業(yè)貢獻(xiàn)了11%的交易量，制造業(yè)、零售業(yè)和批發(fā)業(yè)則分別占據(jù)8%的份額。

人工智能并購(gòu)的五大應(yīng)用方向又有哪些？

在并購(gòu)企業(yè)瞄準(zhǔn)的各類應(yīng)用中，自然語(yǔ)言處理NLP最為搶眼，占據(jù)了27%的交易量。

NLP應(yīng)用涵蓋了聊天機(jī)器人、語(yǔ)音助手、社交媒體平臺(tái)、監(jiān)控工具、語(yǔ)法校正、搜索引擎等廣泛場(chǎng)景。

工作流程優(yōu)化和圖像處理分析緊隨其后，分別吸引了21%和15%的并購(gòu)需求。

工作流程優(yōu)化利用人工智能識(shí)別模式、自動(dòng)執(zhí)行重復(fù)性高且耗時(shí)的任務(wù)，該領(lǐng)域共錄得94起并購(gòu)案例。

圖像處理分析技術(shù)在醫(yī)療健康和娛樂(lè)領(lǐng)域大顯身手，醫(yī)療機(jī)構(gòu)將其應(yīng)用于醫(yī)學(xué)影像研究，游戲公司則借助該技術(shù)打造逼真的圖形和程序化內(nèi)容，如社交媒體虛擬形象等。

個(gè)性化營(yíng)銷和數(shù)據(jù)清洗同樣備受青睞，分別占據(jù)13%和11%的應(yīng)用需求。

個(gè)性化營(yíng)銷中的人工智能技術(shù)讓企業(yè)能夠根據(jù)客戶行為和偏好實(shí)現(xiàn)個(gè)性化畫(huà)像，從而開(kāi)展精準(zhǔn)營(yíng)銷，有的放矢地吸引特定受眾。

數(shù)據(jù)清洗領(lǐng)域主要使用人工智能技術(shù)，尤其是大型語(yǔ)言模型LLM，通過(guò)識(shí)別數(shù)據(jù)集內(nèi)的相似性和差異性，大幅提升數(shù)據(jù)處理效率。該技術(shù)在IT、醫(yī)療健康、專業(yè)服務(wù)等行業(yè)均有廣泛應(yīng)用。

透視2024年全球云平臺(tái)AI發(fā)展動(dòng)向

在激烈的云端AI競(jìng)賽中，巨頭們正全力以赴。IoT Analytics的最新報(bào)告《2024年全球云平臺(tái)AI項(xiàng)目與能力發(fā)展報(bào)告》對(duì)這場(chǎng)競(jìng)賽進(jìn)行了深入剖析。

報(bào)告發(fā)現(xiàn)，在新增的608個(gè)云AI案例研究中，微軟以274個(gè)案例（占比45%）雄踞榜首。保險(xiǎn)巨頭AXA、專業(yè)服務(wù)公司KPMG、工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)軍企業(yè)施耐德電氣和啤酒制造商喜力等都成為了微軟新增的AI客戶。

AWS以207個(gè)案例（34%）位列第二，電子行業(yè)巨頭三星和食品飲料巨頭雀巢是其新增的明星AI客戶。

谷歌以102個(gè)案例（17%）排名第三，制藥巨頭默克和在線旅游平臺(tái)Priceline.com等企業(yè)成為其AI新客。

值得一提的是，在傳統(tǒng)AI案例（不包含GenAI）數(shù)量上，AWS以176個(gè)案例領(lǐng)跑。同時(shí)，相比整體新增云案例，谷歌在AI領(lǐng)域的占比最高，達(dá)36%。

對(duì)比各家在AI案例上的表現(xiàn)與其云市場(chǎng)份額，微軟新案例占比與市場(chǎng)份額之間的差距最為顯著。

AWS的AI新案例占比（34%）比其2023年云市場(chǎng)份額（37%）低3個(gè)百分點(diǎn)，谷歌AI案例占比（17%）較云市場(chǎng)份額（9%）高8個(gè)百分點(diǎn)，而微軟AI新案例占比（45%）則較云市場(chǎng)份額（29%）高出16個(gè)百分點(diǎn)。

由此可見(jiàn)，微軟和谷歌在AI領(lǐng)域的表現(xiàn)均優(yōu)于其整體云市場(chǎng)地位。

目前看來(lái)，在云端AI，尤其是GenAI領(lǐng)域，微軟正處于領(lǐng)先地位。

得益于與OpenAI的緊密合作，微軟在云端GenAI賽道搶得先機(jī)。早在2019年，微軟就對(duì)OpenAI給予大力支持。2023年1月，即ChatGPT公開(kāi)發(fā)布后不到兩個(gè)月，微軟就通過(guò)增加投資并全面開(kāi)放Azure OpenAI服務(wù)，進(jìn)一步深化了雙方的合作。

在微軟AI技術(shù)棧之上，眾多大企業(yè)已啟動(dòng)了首個(gè)GenAI項(xiàng)目。不過(guò)，隨著其他大型語(yǔ)言模型LLM不斷縮小與OpenAI模型的性能差距，微軟的先發(fā)優(yōu)勢(shì)能否持續(xù)，還有待觀察。

在傳統(tǒng)AI領(lǐng)域，AWS仍占據(jù)主導(dǎo)地位。剔除GenAI項(xiàng)目后，AWS在無(wú)GenAI元素的傳統(tǒng)云AI案例上遙遙領(lǐng)先。

同時(shí)，AWS的AI/ML平臺(tái)Amazon SageMaker在云AI案例中的占比最高，達(dá)21%。隨著AWS進(jìn)一步打磨云AI產(chǎn)品矩陣（尤其是GenAI），將這些服務(wù)推廣至現(xiàn)有和潛在客戶，有望贏得更多云AI項(xiàng)目，提升新項(xiàng)目份額。

谷歌在AI驅(qū)動(dòng)的客戶增長(zhǎng)方面優(yōu)勢(shì)明顯。

長(zhǎng)期以來(lái)，谷歌云更受中小企業(yè)青睞，這在云AI競(jìng)爭(zhēng)中也轉(zhuǎn)化為獨(dú)特優(yōu)勢(shì)�？v觀各家云服務(wù)商的新增案例，谷歌云AI案例占整體新案例的比重最高。其36%的新云案例皆涉及云AI產(chǎn)品，這意味著AI對(duì)谷歌云增長(zhǎng)的拉動(dòng)效應(yīng)冠絕各大云服務(wù)商。

寫(xiě)在最后

三大權(quán)威報(bào)告揭示人工智能最新發(fā)展脈絡(luò)：AI企業(yè)投融資表現(xiàn)亮眼，巨頭紛紛加碼云端AI競(jìng)賽，模型成本持續(xù)下降推動(dòng)產(chǎn)品化進(jìn)程加速。

但是多家AI公司逐步陷入盈利困境，并購(gòu)或成破局良方。AI正成為驅(qū)動(dòng)云需求的頭號(hào)引擎，谷歌、微軟等巨頭跑步進(jìn)場(chǎng)，力推生成式AI應(yīng)用落地。

隨著AI從“嘗鮮品”蛻變?yōu)?ldquo;日用品”，其商業(yè)化探索進(jìn)入關(guān)鍵期。

參考資料：

State of AI 2024 Report，來(lái)源：stateof.ai

The State of AI Acquisitions 2021- 2023：Big Tech Leading the Charge，來(lái)源：Transforma Insights

Global Cloud Projects Report and Database 2024，來(lái)源：IoT Analytics

       原文標(biāo)題 : 三大權(quán)威報(bào)告,461筆交易揭秘AI動(dòng)向:"燒錢(qián)"游戲玩不起,ICT并購(gòu)最活躍