導(dǎo)語(yǔ)

Introduction

新能源大勢(shì)所趨，汽車(chē)零部件行業(yè)翻涌巨浪。

作者丨賽佳彤

責(zé)編丨李思佳

編輯丨何增榮

眾所周知，誰(shuí)能引領(lǐng)或者趕上工業(yè)革命，誰(shuí)就能把握話語(yǔ)權(quán)，過(guò)上好日子，汽車(chē)行業(yè)也一樣。汽車(chē)市場(chǎng)的新能源轉(zhuǎn)向的大勢(shì)下，誰(shuí)能趕上，誰(shuí)就能過(guò)舒服。從當(dāng)前的形式來(lái)看，除卻直接破產(chǎn)、被淘汰的部分企業(yè)，汽車(chē)零部件企業(yè)的日子似乎有點(diǎn)兩極分化的趨勢(shì)。

一方面，受電氣化轉(zhuǎn)型、銷(xiāo)售增長(zhǎng)乏力、利潤(rùn)率下滑以及歐洲地區(qū)汽車(chē)銷(xiāo)量疲軟等不利因素沖擊，以外企為代表的傳統(tǒng)汽車(chē)零部件巨頭，裁員行動(dòng)從年初持續(xù)到年末；另一方面，以國(guó)企為代表的汽車(chē)零部件巨頭發(fā)展勢(shì)頭良好，在政策扶持和國(guó)內(nèi)新能源銷(xiāo)量增長(zhǎng)的刺激下，不僅普遍實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收增速，還進(jìn)一步開(kāi)拓海外市場(chǎng)，搶占市場(chǎng)份額。

而新能源的趨勢(shì)無(wú)法改變，是被洶涌的浪潮中拍打掉隊(duì)，還是迎著浪頭踏上浪板，向更遠(yuǎn)方前進(jìn)，現(xiàn)在的每一步舉措都將決定汽車(chē)零部件企業(yè)的未來(lái)。

裁員減負(fù)，國(guó)外頭部企業(yè)動(dòng)作不斷

新能源汽車(chē)步步緊逼，勢(shì)頭迅猛。全球范圍內(nèi)，9月份全球純電、插混車(chē)型的銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)30.5%。國(guó)內(nèi)，今年第三季度，新能源汽車(chē)占零售銷(xiāo)量的比重首次破半，達(dá)52.8%。

下端市場(chǎng)的任何細(xì)微變動(dòng)都會(huì)沿著供應(yīng)鏈反向傳導(dǎo)，這一導(dǎo)向型的震動(dòng)無(wú)疑在上游零部件產(chǎn)業(yè)翻涌起了細(xì)密、巨大且綿延的浪花。當(dāng)體重超出浪板承受極限，會(huì)因無(wú)法獲取足夠的浮力而失去平衡，溺入水中。為了搭上新能源的沖浪板，多個(gè)頭部國(guó)外汽車(chē)零部件企業(yè)選擇裁員減負(fù)。

據(jù)環(huán)球網(wǎng)援引波蘭媒體Rzeczpospolita的報(bào)道，11月4日，全球第一大汽車(chē)零部件供應(yīng)商博世表示，由于無(wú)法實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)，公司可能會(huì)進(jìn)一步調(diào)整人員配置。

據(jù)了解，最新的裁員行動(dòng)影響了德國(guó)7000多個(gè)工作崗位，主要涉及汽車(chē)供應(yīng)部門(mén)，同時(shí)也波及到工具部門(mén)和負(fù)責(zé)家用電器的BSH子公司。在不到一年的時(shí)間內(nèi)，這已經(jīng)是博世的第四波裁員行動(dòng)。

無(wú)獨(dú)有偶，德國(guó)另一家汽車(chē)零部件巨頭舍弗勒集團(tuán)于5日宣布，將在歐洲裁員約4700人，其中在德國(guó)將裁員約2800人。此外，舍弗勒還計(jì)劃關(guān)閉在歐洲的兩家工廠，將在今年年底公布具體細(xì)節(jié)。受歐洲汽車(chē)業(yè)的低迷市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，舍弗勒第三季度調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)暴跌45%，至1.87億歐元。

雖然裁員規(guī)模較大且裁員公司均為發(fā)展較為穩(wěn)定的頭部企業(yè)，但外界對(duì)此或許并不會(huì)感到太多震驚。今年以來(lái)，博世、采埃孚、法雷奧、博澤、舍弗勒、米其林等汽車(chē)零部件頭部接連宣布裁員。

相較于抗壓能力較強(qiáng)的大企業(yè)，一些中小企業(yè)就沒(méi)有那么幸運(yùn)。據(jù)德國(guó)咨詢(xún)公司Falkensteg公布數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，共有20家年收入超過(guò)1000萬(wàn)歐元的德國(guó)汽車(chē)零部件供應(yīng)商申請(qǐng)了破產(chǎn)，這一數(shù)據(jù)相較去年同期增長(zhǎng)了60%。

例如，曾被阿斯頓·馬丁、寶馬、福特、蘭博基尼、奔馳、大眾等品牌大量訂購(gòu)的知名汽車(chē)座椅制造商Recaro Automotive，由于資不抵債，已于今年7月申請(qǐng)破產(chǎn)。

值得注意的是，Recaro Automotive是Recaro集團(tuán)下的汽車(chē)座椅生產(chǎn)品牌，Recaro 集團(tuán)下還有Recaro飛機(jī)座椅、游戲座椅、火車(chē)座椅等公司，而這些公司并未受到破產(chǎn)影響。

其他行業(yè)業(yè)務(wù)未受波及，單單汽車(chē)座椅品牌不堪重負(fù)申請(qǐng)破產(chǎn)，其個(gè)中緣由值得琢磨。

格局生變，裁員恐在所難免

正如前文贅言，把汽車(chē)零部件行業(yè)攪得不得安寧的浪花，是從市場(chǎng)端傳來(lái)的，要想找到汽車(chē)零部件企業(yè)裁員的原因，也要從市場(chǎng)入手。

油車(chē)固然不死，但其份額被新能源汽車(chē)迅速侵占也是不爭(zhēng)的事實(shí)。從全球市場(chǎng)來(lái)看，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，2024年前8個(gè)月，全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量累計(jì)達(dá)到1002.6萬(wàn)輛，占全球汽車(chē)銷(xiāo)量的19%。

在政策扶持、高性?xún)r(jià)比、低能耗、少污染的多方buff加持下，電車(chē)的續(xù)航焦慮和安全隱患問(wèn)題在一定程度上被忽視。如今來(lái)看，新能源汽車(chē)的市場(chǎng)份額趕超油車(chē)或許只是時(shí)間維度的問(wèn)題。‌

在此背景下，不難發(fā)現(xiàn)，裁員甚至破產(chǎn)的汽車(chē)零部件公司，大多都是老牌公司，曾與燃油車(chē)共同成就共同輝煌。同甘過(guò)后，燃油車(chē)的落寞也由上游公司共同分擔(dān)。

驅(qū)動(dòng)方式的不同，也在一定程度上改變了傳統(tǒng)的汽車(chē)構(gòu)造。

電氣化轉(zhuǎn)型拋棄了發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等核心零部件，轉(zhuǎn)向擁抱以電機(jī)、電池和電控為代表的三電系統(tǒng)，這種技術(shù)上的轉(zhuǎn)變要求傳統(tǒng)供應(yīng)商不僅要及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，還要適應(yīng)新的技術(shù)需求，在短時(shí)間內(nèi)完成技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品線調(diào)整，這對(duì)傳統(tǒng)汽車(chē)零部件企業(yè)提出了巨大挑戰(zhàn)。

舍弗勒集團(tuán)此次在歐洲區(qū)裁員的4700人中，有1700人來(lái)自動(dòng)力總成、底盤(pán)和電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域。這與歐洲地區(qū)整體銷(xiāo)量大幅下跌、中國(guó)加速向電驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型導(dǎo)致合資油車(chē)銷(xiāo)量加速下滑因素密切相關(guān)。再次背景下，舍弗勒集團(tuán)發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器及底盤(pán)系統(tǒng)業(yè)務(wù)Q3銷(xiāo)售額同比減少5.8%。

此外，汽車(chē)市場(chǎng)火熱的價(jià)格戰(zhàn)也不可避免地壓縮汽車(chē)零部件成本，這也可能導(dǎo)致汽車(chē)零部件企業(yè)銷(xiāo)售額走高，利潤(rùn)率走低的尷尬局面。此次博世裁員的主要原因就是其難以在2024年實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

博世集團(tuán)首席執(zhí)行官Stefan Hartung指出，汽車(chē)與智能交通業(yè)務(wù)作為博世最大的營(yíng)收支柱，占據(jù)了集團(tuán)營(yíng)收的60%，但利潤(rùn)率卻是最低的。博世財(cái)報(bào)顯示，公司2023年的收入接近920億歐元，2023年的銷(xiāo)售回報(bào)率為5%。但預(yù)計(jì)今年的最高銷(xiāo)售回報(bào)率為4%。

歐洲地區(qū)汽車(chē)銷(xiāo)售疲軟的大環(huán)境也波及到了上游汽車(chē)零部件行業(yè)。由于歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、失業(yè)率上升、新能源購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼取消等原因，歐洲汽車(chē)銷(xiāo)量出現(xiàn)下降，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量更是連續(xù)多月下降，8 月歐洲電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量同比下滑 43.9%，市場(chǎng)占比已從 2023 年 8 月的 21% 下降至 14%。

在此背景下，歐洲市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)零部件的需求持續(xù)走弱，德國(guó)及其他工廠空余大量產(chǎn)能導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，進(jìn)一步影響企業(yè)資金的正常流動(dòng)，裁員優(yōu)化在所難免。

不過(guò)事情總有兩面性。雖然裁員更多被視為負(fù)面消息，但從全局角度來(lái)看，部分汽車(chē)零部件公司的裁員更多是轉(zhuǎn)型時(shí)期不可避免的陣痛，是卸下負(fù)擔(dān)站上浪板的必經(jīng)之路。

2024年年初，博世集團(tuán)旗下的汽車(chē)業(yè)務(wù)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，成立了博世智能出行集團(tuán)，這是博世成立138年以來(lái)最大的一次調(diào)整。與此同時(shí)，獨(dú)立后的博世汽車(chē)業(yè)務(wù)引入了自負(fù)盈虧的考核機(jī)制。

在做足了轉(zhuǎn)型的準(zhǔn)備和做好裁員預(yù)期的情況下，倒也不必過(guò)多為傳統(tǒng)汽車(chē)零售企業(yè)擔(dān)心。

三十年河?xùn)| 三十年河西

有人在經(jīng)歷艱難時(shí)刻，也有人在乘著巨浪急速向前。

數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)944.3萬(wàn)輛和949.5萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)30.81%和37.9%，產(chǎn)銷(xiāo)量連續(xù)9年位居世界第一，占全球的比重超過(guò)60%。

中國(guó)已成為新能源汽車(chē)最大市場(chǎng)，這也為國(guó)內(nèi)汽車(chē)零部件企業(yè)的快速成長(zhǎng)提供了沃土。

《美國(guó)汽車(chē)新聞》發(fā)布的2024年度全球汽車(chē)零部件配套供應(yīng)商百?gòu)?qiáng)榜顯示，包括名列第四位的寧德時(shí)代，中國(guó)(含香港地區(qū))共有15家企業(yè)入圍百?gòu)?qiáng)。

一方面，伴隨我國(guó)制造業(yè)由大到強(qiáng)的轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)零部件企業(yè)持續(xù)發(fā)力，沖擊著固有市場(chǎng)。近日，輪胎制造公司米其林宣布，到 2026 年將關(guān)閉其在法國(guó)的紹萊和瓦訥工廠。除卻歐洲市場(chǎng)疲軟和成本上升等共性原因外，米其林公司還給出了一個(gè)更為針對(duì)性的理由。

“近年來(lái)，歐洲乘用車(chē)、輕型卡車(chē)和卡車(chē)輪胎市場(chǎng)發(fā)生了深刻變革，主要來(lái)自亞洲的低成本輪胎趨勢(shì)強(qiáng)勁，這對(duì)高端市場(chǎng)造成了不利影響。”

另一方面，近來(lái)得益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持、整車(chē)市場(chǎng)快速發(fā)展以及全球化零部件采購(gòu)力度提升等多重利好因素，我國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)得以快速發(fā)展，行業(yè)趨于專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化、高端化。

截至10月29日，國(guó)內(nèi)共123家零部件上市公司披露三季報(bào)，從營(yíng)收增速看，前三季度86家營(yíng)收呈正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，占比69.92%；從凈利潤(rùn)增速看，79家凈利潤(rùn)呈正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，占比64.23%。

終端需求走強(qiáng)、訂單增長(zhǎng)、海外業(yè)務(wù)拓展顯效等是我國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)向好發(fā)展的主要原因。

同樣舉一個(gè)外企的例子來(lái)看國(guó)內(nèi)汽車(chē)零部件行業(yè)的強(qiáng)勢(shì)。近日，全球TOP20汽車(chē)零部件公司—安波福（Aptiv）發(fā)布2024年第三季度財(cái)報(bào)顯示，三季度公司經(jīng)調(diào)整后確認(rèn)收入同比下降6%。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，安波福相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)外表示，為了適應(yīng)當(dāng)下艱難的市場(chǎng)環(huán)境，公司已采取額外措施提高盈利能力，以應(yīng)對(duì)來(lái)自中國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，以及消費(fèi)需求下降帶來(lái)的汽車(chē)行業(yè)周期影響。

就目前來(lái)看，總體而言，相較于外企，中國(guó)零部件行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展更好，動(dòng)力更強(qiáng)勁。然而中國(guó)能否企業(yè)乘著新能源的市場(chǎng)彎道超車(chē)，現(xiàn)在討論似乎還為時(shí)過(guò)早。

不過(guò)有一點(diǎn)可以肯定，無(wú)論是博世、舍弗勒還是米其林，都是搭著燃油車(chē)的順風(fēng)車(chē)而起的，在這一點(diǎn)上，它們與如今想要追趕新能源巨浪的中國(guó)企業(yè)并無(wú)二致。水能載舟亦能覆舟，關(guān)鍵還是看掌舵的人怎么做。

       原文標(biāo)題 : 國(guó)際巨頭紛紛裁員，該輪到中國(guó)零部件企業(yè)超車(chē)了？