帶量采購政策設(shè)計(jì)的初衷是以價(jià)換量，利用通過一致性評(píng)價(jià)的仿制藥去替代原研，同時(shí)降低仿制藥虛高價(jià)格，節(jié)省醫(yī)保資金。未來帶量采購政策或在全國推廣。政策層面之外，揚(yáng)子江、恒瑞等藥企主動(dòng)在未執(zhí)行地區(qū)的采購價(jià)格同步至集采價(jià)格，既是表率，也是未來風(fēng)向標(biāo)。

帶量采購還將影響配送企業(yè)，以上海補(bǔ)充文件為例，其要求一個(gè)中選品種僅委托一家藥品配送企業(yè)負(fù)責(zé)配送，配送費(fèi)率為中選價(jià)的6％。指定配送企業(yè)應(yīng)在2017年配送藥品范圍覆蓋全市所有區(qū)，并且具備24小時(shí)內(nèi)向全市醫(yī)保定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)配送中選藥品的能力和條件。

配送企業(yè)不允許通過第三方購買中選藥品。對(duì)配送企業(yè)的要求利好配送網(wǎng)點(diǎn)全面的流通企業(yè)龍頭。而對(duì)于一些小型的配送企業(yè)來說，則會(huì)失去市場，加速配送企業(yè)的并購整合。

隨著一致性評(píng)價(jià)工作的推進(jìn)和帶量采購的啟動(dòng)，新藥審評(píng)審批加速，藥品市場將形成創(chuàng)新藥和優(yōu)質(zhì)仿制藥并重的格局。創(chuàng)新藥加速進(jìn)入市場，并得到醫(yī)保支持。

專利藥過期后降價(jià)不可避免，本土企業(yè)的競爭優(yōu)勢會(huì)逐步顯現(xiàn)。首仿是企業(yè)追逐的目標(biāo)，仿制藥惡性競爭的局面將難以為繼，市場會(huì)很快集中到少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)手中。

2018年醫(yī)藥政策梳理

公立醫(yī)院綜改推進(jìn)，民營醫(yī)療奮蹄揚(yáng)鞭

醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域依然遵守兩條主線，即公立醫(yī)療體系綜合改革及鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域。

當(dāng)然首先是監(jiān)管職能的變化，2018年3月，機(jī)構(gòu)改革方案公布，組建衛(wèi)健委，其職能包括：擬訂國民健康政策，協(xié)調(diào)推進(jìn)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，組織制定國家基本藥物制度，監(jiān)督管理公共衛(wèi)生、醫(yī)療服務(wù)、衛(wèi)生應(yīng)急，負(fù)責(zé)計(jì)劃生育管理和服務(wù)工作，擬訂應(yīng)對(duì)人口老齡化、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合政策措施等。

衛(wèi)健委在衛(wèi)計(jì)委職能基礎(chǔ)上略有調(diào)整，但基本延續(xù)了此前職能，政策導(dǎo)向亦得以延續(xù)。

“醫(yī)改”是一個(gè)長期過程，沒有完成時(shí)，只有進(jìn)行時(shí)。公立醫(yī)療體系綜合改革是“醫(yī)改”核心任務(wù)，其主要邏輯是建立分級(jí)診療制度，實(shí)現(xiàn)“基層首診、雙向轉(zhuǎn)診、上下聯(lián)動(dòng)、急慢分治”，解決醫(yī)療倒三角問題。分級(jí)診療輔以家醫(yī)簽約、醫(yī)聯(lián)體、縣域綜合改革等，最終實(shí)現(xiàn)有序分層的目的。

促進(jìn)民營醫(yī)療發(fā)展可以解讀出三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：

其一是需求驅(qū)動(dòng)，即居民的醫(yī)療健康需求日漸增長，原有的醫(yī)療服務(wù)體系已經(jīng)不能滿足居民需求；

其二是公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的供給僵化和供給不足，居民需求增加，作為主要醫(yī)療服務(wù)提供方，公立醫(yī)療系統(tǒng)已不堪重負(fù)，需要引入社會(huì)辦醫(yī)力量對(duì)需求“分流”；

其三是產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，政策往往具有一定的滯后性，“非禁即入”原則讓第三方醫(yī)療機(jī)構(gòu)遍地開花，其中以第三方檢驗(yàn)、第三方影像中心為盛，已經(jīng)培育了多家上市公司和龍頭企業(yè)，政策只是進(jìn)一步明晰了標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)行業(yè)良性、充分競爭。

2018年醫(yī)療服務(wù)政策一覽

不過，今年醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域最熱的政策當(dāng)屬“互聯(lián)網(wǎng)診療”相關(guān)的三份政策，這是國家級(jí)監(jiān)管部門首次對(duì)互聯(lián)網(wǎng)＋醫(yī)療健康業(yè)態(tài)給出監(jiān)管細(xì)則，尤其是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院，在探索多年之后迎來了政策的曙光。

其要點(diǎn)包括根據(jù)使用的人員和服務(wù)方式將“互聯(lián)網(wǎng)＋醫(yī)療服務(wù)”分為三類：遠(yuǎn)程醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)診療活動(dòng)、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院；明確互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院性質(zhì)及與實(shí)體醫(yī)療機(jī)構(gòu)的關(guān)系；明確互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院和互聯(lián)網(wǎng)診療活動(dòng)準(zhǔn)入程序和監(jiān)管；明確互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的法律責(zé)任關(guān)系等。相當(dāng)于為行業(yè)定了“國標(biāo)”，未來互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院將成為醫(yī)療服務(wù)的標(biāo)配及基礎(chǔ)設(shè)施，真正做到“數(shù)據(jù)多跑路，百姓少跑路”。

動(dòng)脈網(wǎng)蛋殼研究院據(jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，截至2018年11月，全國落地運(yùn)營的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院已經(jīng)擴(kuò)充到119家，兩年時(shí)間里互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院數(shù)量增長了4倍。

受政策利好，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院正在經(jīng)歷第三波建設(shè)浪潮，帶有“互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院”字樣的企業(yè)正以每周兩家的速度快速增長。2019年上半年將是省級(jí)監(jiān)管平臺(tái)的集中建設(shè)期，下半年將迎來公立醫(yī)院互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院建設(shè)高潮。

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的建設(shè)和運(yùn)營主體多為社會(huì)資本，這也一定程度上反映了社會(huì)資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的熱情，在更廣闊的領(lǐng)域——�？七B鎖、綜合醫(yī)院、醫(yī)院集團(tuán)等領(lǐng)域，亦不乏社會(huì)資本的身影，包括愛爾眼科（眼科）、通策醫(yī)療（口腔）、美年健康（體檢）；更多資本正在涌入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域：宜華健康、常寶股份、復(fù)星醫(yī)藥、康美藥業(yè)等。

社會(huì)辦醫(yī)四大方向及四種路徑

波士頓咨詢認(rèn)為，中國醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)正在次第啟動(dòng)：近期是高端醫(yī)療和私立專科連鎖引領(lǐng)第一波投資浪潮；中期看高端醫(yī)療和私立專科連鎖在地域和�？品矫嫜诱�，而綜合醫(yī)院（私立綜合醫(yī)院和公立綜合醫(yī)院轉(zhuǎn)制）成為重點(diǎn)，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈延伸逐漸興起；長期看綜合醫(yī)院進(jìn)一步發(fā)展，并可能向醫(yī)院集團(tuán)延伸，行業(yè)并購整合開始出現(xiàn)。

社會(huì)辦醫(yī)產(chǎn)業(yè)演進(jìn)方式