民事責任方面，上市公司、董監(jiān)高要承擔民事賠償責任，主要是賠償投資者損失。賠償構成要件：1、虛假陳述被認定且受到證監(jiān)會等機構處罰。2、在虛假陳述期間內(nèi)買入股票，并造成損失的！由于康美的造假是長期有計劃的行為，所以基本上至少最近三年買入，或者更早買入都可以進行認定，這波賠償將會讓上市公司傾家蕩產(chǎn)！

審計機構被調(diào)查，波及多家IPO企業(yè)

證監(jiān)會還對康美藥業(yè)的審計機構正中珠江會計師事務所涉嫌未勤勉盡責立案調(diào)查。

根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》第15條，為申請人制作、出具有關申請材料的證券公司、證券服務機構，因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會及其派出機構立案調(diào)查，或者被司法機關偵查，尚未結案，且涉案行為與其為申請人提供服務的行為屬于同類業(yè)務或者對市場有重大影響的，作出不予受理相關申請的決定。

這意味著IPO中，會計事務所為正中珠江的企業(yè)，上市進程都可能被拖累。在審項目中，目前在IPO排隊企業(yè)中，共有58家企業(yè)的會計師事務所為正中珠江。在剔除審核狀態(tài)為“終止審查”和“輔導備案登記受理”及2016年以前公司外，仍有23家公司可能被拖累上市進度。包括了2019年5月才遞交IPO申報的金源照明、周六福，還有2018年下半年遞交上市申請的浩洋電子、九豐能源、久量股份等公司。另外科創(chuàng)板也有幾家企業(yè)涉及其中。

會計師事務所、券商等證券服務機構山雨欲來

一旦監(jiān)管對康美藥業(yè)財務造假做出正式處罰，如果確認對造假負有責任，會計師事務所、券商等中介都難逃法律責任。作為康美藥業(yè)IPO、歷次定增、發(fā)債的保薦人、主承銷商，廣發(fā)證券很難把自己摘干凈。

同樣，券商中介機構也要承擔刑事、民事、行政責任。實際，最近幾年來，中介機構因未勤勉盡責，被監(jiān)管處罰后，遭到投資者索賠的例子屢見不鮮。除了罰款以外，情節(jié)嚴重的中介、保薦人等中介結構，直接責任人、保薦機構，可能都會被吊銷職業(yè)資格。

根據(jù)《證券法》第223條規(guī)定，證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收業(yè)務收入，暫�；蛘叱蜂N證券服務業(yè)務許可，并處以業(yè)務收入一倍以上五倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款。

對證券服務機構處以業(yè)務收入一倍以上五倍以下的罰款，該等處罰嚴厲程度有時候常常遠高于上市公司，甚至是對相關上市公司處以罰款的10～15倍。

目前來看，監(jiān)管通報中并未提及保薦人，持續(xù)督導券商是否要承擔刑事、民事等責任，尚需監(jiān)管最終認定。一旦被認定為對康美藥業(yè)財務造假負有責任，其相關直接、間接責任人員，都要承擔刑事責任，主要是證券服務機構中介組織人員提供虛假證明文件罪，以及中介組織人員出具證明文件重大失實罪。但從以往司法實踐、既有判例來看，保薦人等中介機構，涉及刑事責任，并且最終獲刑的比較少。

股民索賠訴訟

最高人民法院《關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》的規(guī)定，上市公司因虛假陳述受到證監(jiān)會、財政部等行政處罰（或人民法院生效刑事判決），權益受損的股民可以向有管轄權的法院提起民事賠償訴訟，投資損失包括投資差額損失、印花稅、傭金及利息，以維護自己的合法權益。

截至2019年3月31日，康美藥業(yè)股東戶數(shù)為28．38萬，人均持股數(shù)為1．6萬�？得浪帢I(yè)作為曾經(jīng)A股市場上的白馬股，受到了不少股民追捧�？得浪帢I(yè)坐實財務造假，一些股民開始尋求途徑試圖向康美藥業(yè)索賠。如果相關機構又被證監(jiān)會認定在該造假事件中負有責任并作出行政處罰的話，就意味著會計所、券商等中介機構也將面臨廣大中小投資者的索賠訴訟。實務中，有不少券商、會計師事務所已經(jīng)被眾多投資者列為共同被告訴至法院。

還有一個責任是廣東省證監(jiān)局！

因為有數(shù)年實名舉報至廣東省證監(jiān)局，該機關做出了查無實據(jù)的回復，不知道該機構是否進行了實質(zhì)性調(diào)查就進行了回復，里面是否可能涉及腐敗與包庇！而且舉報的就是存貸雙高和財務造假，至少現(xiàn)金確認并不是什么高精尖了不起的困難操作，因此監(jiān)管機構出現(xiàn)了要么是不作為，要么是專業(yè)精神不夠的問題，并不是可以整天喇叭口朝外說其他人未盡勤勉，自己是否也未盡勤勉呢？無論如何最少欠股民一個道歉，相關責任人和直接領導者必須接受行政處罰或免職，有涉及刑事犯罪的還要另行處理！

最后一個責任是給審計機構開具現(xiàn)金證明的銀行！

參考ST康得新案，北京銀行某支行與公司管理層達成了協(xié)議，剛在上市公司賬戶上的錢可以由集團公司隨意挪用支配，然后銀行配合出具資金證明，這的確從事實上給審計機構與監(jiān)管層帶來巨大的審核難度，是該案件的幫兇之一，是否違背了銀行業(yè)的法律法規(guī)與職業(yè)操守？查實后應該對該銀行和高管進行行政處罰，因為涉及到幾百億的業(yè)務，沒有支行一把手的認可，誰敢操作？不可能是什么辦事員或者臨時工能夠處理的！如果相關人員收受了好處，應該認定為受賄罪！

綜上所述，康美藥業(yè)造假案與坐莊自己股票的認定與處罰將是中國乃至世界證券史的一次大事件，從嚴監(jiān)管震懾宵小是證監(jiān)會必須要做的事情，必須嚴刑峻法，把造假者及其相關機構罰得傾家蕩產(chǎn)，公司退市以儆效尤，否則將是一次巨大的歷史倒退，是對依法治國的一次徹徹底底的挑戰(zhàn)！